财富管理

业务特点

“金阳光财富管理计划”以光大金阳光APP为载体，综合量化投资和全市场资深投研资源，是公司级咨询产品服务体系。

1、产品品类丰富

“金阳光财管计划”包含四大类超过60款产品，涵盖股票组合、择时工具、资产配置、精品资讯等板块，满足投资者全方位投研需求。需求针对性强。咨询产品自成体系，覆盖客户各类需求。

2、操作便捷快速

“金阳光财管计划”通过光大金阳光APP实现产品的展示和推送，客户可直接在APP端进行产品的查阅、订阅与使用。同时，为便于客户下单一揽子股票组合，APP内置股票组合一键下单功能，客户可在盘中一键买入所推荐的股票组合，提供了操作便捷。

3、收费模式多样

"金阳光财管计划”采用前端与后端相结合的收费方式，客户可选择在前期一 次性支付费用，同时也可以选择后端支付方式，达到约定收益率后扣付。产品支持多种支付形式，包括保证金与支付宝。

产品介绍

1、绝对收益型组合

代表组合：智投绝对小盘、智投绝对小盘2号、智投绝对中盘、智投绝对大盘、智尊绝对小盘，智尊绝对中盘、智尊绝对大盘、智尊绝对全市场、富尊绝对小盘、富尊绝对中盘、富尊绝对大盘、富尊绝对全市场、金富尊绝对小盘、金富尊绝对中盘、金富尊绝对大盘等。

组合特点：组合以追求绝对收益为目标，运用量化模型既选股、又择时，根据大/中/小盘/全市场风格进行选股，大盘选择沪深300&中证500成分股、中盘选择中证500成分股、小盘选择中证1000&创业板成分股、全市场在A股全市场选股。

持仓时间与交易频率：绝对收益型组合持仓时间约5天，每5天换手-次，出现下跌行情时会启动择时信号空仓，年均换手20-30次。

代表组合：智投绝对小盘、智投绝对小盘2号智投绝对中盘、智投绝对大盘、智尊绝对小盘，智尊绝对中盘、智尊绝对大盘、智尊绝对全市场、富尊绝对小盘、富尊绝对中盘、富尊绝对大盘、富尊绝对全市场金富尊绝对小盘金富尊绝对小盘、金富尊绝对中盘、金富尊绝对大盘等。

2、相对收益型组合

代表组合：智投相对中盘、智尊相对中盘、富尊相对小盘、金富尊相对全市场、AI 智慧相对小盘、AI 智慧相对中盘、AI 智慧相对大盘。

组合特点：组合以追求相对收益为目标，运用量化模型选股，目标跑赢对标指数，根据中1小盘1全市场风格进行选股，中盘选择中证500成分股、小盘选择中证1000&创业板成分股、全市场在A股全市场选股。

持仓时间与交易频率：智投相对中盘、智尊相对中盘、富尊相对小盘持仓时间为月度，每月换手一次，平时不择时，极端行情会启动择时信号，年均换手10-12次。金富尊相对全市场持仓时间约5天，每5天换手一次， 平时不择时，极端行情会启动择时信号，年均换手30-40次。

3、行业组合

代表组合：大周期、大金融、大制造、大消费、科技类，行业轮动组合。

组合特点：根据行业分类，细分为五大行业组合与行业轮动组合，五大行业包括:大周期、大金融、大制造、大消费、科技类，行业轮动组合为风格轮动策略，利用量化模型在五大行业中进行轮动筛选，选择当下市场中优秀/强势行业板块。大周期组合包括有色金属、煤炭开发、石油化工、钢铁、基础化工、非金属类建材、建筑和工程、交通运输仓储等细分行业，该策略以行业中优秀研究员推荐股票作为股票池。大金融组合包括房地产、银行、非银行金融3个细分行业，该策略以3个行业中优秀研究员推荐股票作为股票池。大制造行业组合包括电力、煤气及水等公用事业、电子设备和新能源、机械、军工、环保、轻工造纸等细分行业，该策略以行业中优秀研究员推荐股票作为股票池。大消费行业组合包括农林牧渔、食品饮料、医药生物、纺织和服装、社会服务业(酒店、餐饮和休闲)、批发和零售贸易、家电、汽车和汽车零部件等细分行业，该策略以行业中优秀研究员推荐股票作为股票池。科技类组合包括电子、计算机、传播与文化、通信等细分行业，该策略以行业中优秀研究员推荐股票作为股票池。行业轮动组合以追求相对收益为目标，运用量化模型，对大周期行业、大金融行业、制造业、消费行业和科技业5大行业做行业轮动。

持仓时间与交易频率：大周期、大金融、大制造、大消费、科技类组合持仓时间为月度,每月换手一次，平时不择时，极端行情会启动择时信号，年均换手10-12次。行业轮动组合持仓时间约5天，平时不择时，极端行情会启动择时信号，年均换手30-40次。

4、高频组合

代表组合：Al 核心资产-金股1号、Al核心资产金股2号、Al智慧-每日金股1号、Al智慧-每日金股2号

组合特点：高频组合包括核心资产组合与每日金股组合,以跑赢沪深300指数获取相对收益为目标，核心资产组合选股范围为MSCI中国A股成分股与沪深300指数成股份的合集，代表了A股内外资机构认可的“核心资产”，每次选择5只股票，选股基于深度学习的人工智能模型，通过对大量股票的历史短期量价形态进行学习，识别当前市场中上涨概率较高的股票;每日金股组合选股范围为全市场选股,每次选择10只股票，基于深度学习的人工智能模型选股,通过对大量股票的历史短期量价形态进行学习，力图能够识别出当前市场环境中上涨概率较高的股票，优选强势股、 热门股。

持仓时间与交易频率：持仓时间约2天，每2天换手-一次，平时不择时，极端行情会启动择时信号，年均换手100-120 次.

5、事件驱动组合

代表组合：中证1000ETF.中证500ETF.沪深300ETF.多资产ETF轮动、全市场ETF轮动、Al每日智慧ETF1号、2号。

组合特点：以追求相对收益为目标，在提前挖掘和深人分析可能造成股价异常波动的事件基础上，如业绩预增、高管增持、股权激励等,每次持有不超过5只股票，每只股票权重20%，通过充分把握交易时机获取超额投资回报的交易策略。

持仓时间与交易频率：持仓时间约为5天，每5天换仓一次，平时不择时，极端行情出现时会启动择时信号空仓，年均换手30-40次。

6、ETF 组合

代表组合：事件驱动组合

组合特点：基ETF组给(中证1000ETF、中证500ETF、沪深300ETF)投资范围是上海交易所或深圳交易所上市的指数ETF,采用量价模型策略策略，基于均线系统+成交量指标对当前行情做出持仓或空仓建议;多资产ETF轮动采用轮动策略，基于轮动模型配置指数ETF或者黄金ETF，最少持仓一只ETF,最多特仓3只ETF，满仓操作;全市场ETF轮动采用多因子选ETF策略，先基于传统多因子打分，每期选出5个排名靠前的ETF; Al 每日智慧ETF1号、2号基于深度学习的人工智能模型选股,通过对大量股票的海量历史短期量价形态进行学习,使用近千个选股因子，采用十年以上的历史数据,最终形成模仿人脑决策机制的复杂选股系统，选出当前市场环境中上涨概率较高的股票，选股范围为全市场。

持仓时间与交易频率：宽基ETF年均换手7-8 次，极端行情会启动择时信号;多资产ETF轮动组合每5个交易日换仓一次， 年均换手30-40次;全市场ETF轮动组合每5个交易日换仓一次， 年均换手30-40次，Al每日智慧ETF1号、2号持仓时间为T+1, 年均换手100-120 次。

7、定制组合

代表组合：金富尊特供 1号、金富尊特供2号、金富尊特供3号、金富尊特供4号、金富尊特供5号、金富尊特供6号。

组合特点：金富尊特供系列是择时、选股、风格判断综合的精选量化策略，策略首先根据择时信号判断是否持仓，然后根据大小盘风格轮动信号，对风格进行强弱判断，推荐相对强势的风格组合,大盘强时选择大盘股，小盘强时选择小盘股。

持仓时间与交易频率：金富尊特供系列换仓时间不固定，出现下跌行情时会启动择时信号空仓，年均换手15-20次。

8、择时信号

产品特点：针对上证50、沪深300、中证500、创业板进行趋的势识别判断，发出买卖信号，对投资者把握市场趋势进行指导。

长线择时信号：针对上证50指数，产品策略基于最高价序列与最低价序列，定义指数的支撑位与阻力位，从支撑位与阻力位相对强度的变化识别指数长期趋势，年换手5-15次。

中长线择时信号：针对沪深300 指数，产品策略以经典海龟策略为基础，抓取指数中长期趋势，年换手10-15次。

中短线择时信号：针对创业板指数,产品策略是基于通道理论构建的中周期交易策略,跟踪指数走势，捕捉周线级别的交易机会，年换手10-20 次。

短线择时信号：针对中证500指数,产品策略是基于市场优秀研究员观点及经典均值回归模型构建的短周期交易策略，跟踪指数走势，捕捉日线级别的交易机会，年换手10-20次。

9、资产配置——行业轮动策略

产品特点：产品策略利用不同投资品种强势时间的错位对行业品种进行切换以达到投资收益最大化的目的，策略月基于模式匹配算法从申万级行业中选取下一个月最有可能表现强势的5个行业，同时辅以严格止损措施。客可选择相应行业ETF跟踪策略信号。

10、资产配置——大小盘风格轮动策略

产品特点：产品策略针对50指数ETF和1000指数ETF的不同风格,在两个指数以及空仓之间切换，目标跑赢50与1000 指数。

11、资产配置——多资产ETF均衡策略

产品特点：产品策略以量化择时策略为基础，捕捉市场8个ETF指数的交易机会,涵盖A股、港股、美股、黄金、商品等多类资产，通过多资产配置与严格止损控制回撤。

12、资产配置——大类资产配置

产品特点：产品策略以宏观分析为基础借助量化模型版出精确置和业绩追朔帮助投资者在权益券港股、部和黄金大资产间做出符合其自身需要的配置。

13、精品资讯——策略周报

为投资者提供宏观、市场、企业的资讯与解读。

14、精品资讯——港股精选

产品对光大证券海外研究团队港股研究成果进行整理、总结,精选出有代表性的分析、观点集结汇总。

15、精品资讯——宏观数据

产品是由金融产品总部专家团队通过对月度宏观与金融数据库进行分析、整理，甄选出有代表性的重要数据进行分析解读。

16、精品资讯——金股池

产品以市场优秀研究员所推荐股票(原则上市龙头股)构成原始股票池，金融产品总部利用量化和基本面研究方法从中进一步遴选， 选择具有较大投资价值的股票组成股票池。

17、精品资讯——周期位置

产品旨在帮助投资者了解当前经济所处的各种经济周期所处的周期位置,产品中参照的经济周期有：康波周期、库兹涅佐周期、朱格拉周期、基钦周期，同时也将参考人口周期、金融周期、房地产周期以及股市周期。

18、精品资讯——宏观择时

产品基于光大研究所的驱动因子到择时因子原理进行构建,基于宏观研究方法观察指数同比序列数据捕捉上涨趋势构建的长周期择时工具，为指数择时提供参考。